主要财务指标：利润与份额收益双下滑掌心策略
报告期内，创金合信尊睿债券A本期已实现收益为35,863,100.33元，但本期利润却为 -11,276,325.16元，加权平均基金份额本期利润为 -0.0028元；创金合信尊睿债券C本期已实现收益521.18元，本期利润 -183.08元，加权平均基金份额本期利润 -0.0038元。期末基金资产净值方面，A类为4,132,578,470.30元，C类为21,003.21元，期末基金份额净值A类1.0335元，C类1.0665元。可以看出，两类基金本期利润均为负，反映出报告期内基金盈利状况不佳。
主要财务指标 创金合信尊睿债券A 创金合信尊睿债券C 本期已实现收益（元） 35,863,100.33 521.18 本期利润（元） -11,276,325.16 -183.08 加权平均基金份额本期利润 -0.0028 -0.0038 期末基金资产净值（元） 4,132,578,470.30 21,003.21 期末基金份额净值 1.0335 1.0665
基金净值表现：短期波动，长期跑赢基准
份额净值增长率与业绩比较基准对比
从不同阶段数据来看，过去三个月，创金合信尊睿债券A净值增长率为 -0.27%，业绩比较基准收益率为 -1.19%；C类净值增长率 -0.30%，业绩比较基准收益率同样为 -1.19%。过去三年及自基金合同生效起至今，两类基金净值增长率均跑赢业绩比较基准。如A类过去三年净值增长率10.98%，业绩比较基准收益率6.31%；自基金合同生效起至今净值增长率12.05%，业绩比较基准收益率6.82%。C类过去三年净值增长率10.28%，业绩比较基准收益率6.31%；自基金合同生效起至今净值增长率11.31%，业绩比较基准收益率6.82% 。这表明基金长期投资策略在一定程度上有效，但短期受市场影响出现净值下滑。
展开剩余79%阶段 创金合信尊睿债券A 创金合信尊睿债券C 净值增长率① 标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ① - ③ ② - ④ 净值增长率① 标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 -0.27% 0.07% -1.19% 0.11% 0.92% -0.04% -0.30% 0.07% -1.19% 0.11% 0.89% -0.04% 过去六个月 1.62% 0.07% 1.02% 0.11% 0.60% -0.04% 1.53% 0.07% 1.02% 0.11% 0.51% -0.04% 过去一年 3.18% 0.06% 2.35% 0.10% 0.83% -0.04% 2.98% 0.06% 2.35% 0.10% 0.63% -0.04% 过去三年 10.98% 0.05% 6.31% 0.07% 4.67% -0.02% 10.28% 0.05% 6.31% 0.07% 3.97% -0.02% 自基金合同生效起至今 12.05% 0.05% 6.82% 0.07% 5.23% -0.02% 11.31% 0.05% 6.82% 0.07% 4.49% -0.02%
投资策略与运作：应对资金面变化调整操作
2025年第1季度，银行间资金利率大部分时间偏紧，中短债收益率明显上行，收益率曲线走平。在此情况下，管理人积极运用各类策略，根据宏观及金融市场变化，及时进行久期及券种的攻防操作，旨在控制风险的同时为投资者赚取良好回报。
基金业绩表现：短期业绩下滑但跑赢基准掌心策略
截至报告期末，创金合信尊睿债券A基金份额净值为1.0335元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 -0.27%，同期业绩比较基准收益率为 -1.19%；创金合信尊睿债券C基金份额净值为1.0665元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 -0.30%，同期业绩比较基准收益率为 -1.19%。虽然两类基金净值增长率均为负，但均跑赢同期业绩比较基准。
资产组合情况：债券投资占主导
报告期末，基金总资产4,789,231,625.98元，其中固定收益投资4,774,769,958.12元，占基金总资产的99.70%，债券投资4,723,766,284.15元，占比98.63%，资产支持证券51,003,673.97元，占比1.06%。银行存款和结算备付金合计14,428,600.46元，占0.30%，其他资产33,067.40元，占0.00% 。可见基金资产主要集中于固定收益类投资，符合债券型基金的特点。
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,774,769,958.12 99.70 其中：债券 4,723,766,284.15 98.63 资产支持证券 51,003,673.97 1.06 4 贵金属投资 - - 7 银行存款和结算备付金合计 14,428,600.46 0.30 8 其他资产 33,067.40 0.00 9 合计 4,789,231,625.98 100.00
行业股票投资：未持有股票
无论是按行业分类的境内股票投资组合，还是港股通投资股票投资组合，本基金本报告期末均未持有股票，这与基金合同规定的投资范围相符。
债券投资明细：多种债券配置
按债券品种分类
国家债券公允价值842,040,405.49元，占基金资产净值比例20.38%；金融债券1,745,576,498.10元，占比42.24%，其中政策性金融债750,907,468.51元，占比18.17%；企业债券734,403,399.46元，占比17.77%；中期票据1,401,745,981.10元，占比33.92% 。整体债券投资品种较为分散，通过不同债券配置分散风险。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 842,040,405.49 20.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,745,576,498.10 42.24 其中：政策性金融债 750,907,468.51 18.17 4 企业债券 734,403,399.46 17.77 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 1,401,745,981.10 33.92 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,723,766,284.15 114.30
前五名债券投资明细
前五名债券投资中，23附息国债19公允价值370,756,438.36元，占基金资产净值比例8.97%；23附息国债14公允价值362,099,534.25元，占比8.76%；24交行债02BC公允价值313,363,372.60元，占比7.58% 。这些债券在基金资产净值中占比较大，其价格波动对基金净值影响较大。
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 230019 23附息国债19 3,500,000 370,756,438.36 8.97 2 230014 23附息国债14 3,400,000 362,099,534.25 8.76 3 212480058 24交行债02BC 3,100,000 313,363,372.60 7.58 4 102483859 24电网MTN004 2,000,000 202,918,915.07 4.91
开放式基金份额变动：A类稳定，C类赎回明显
创金合信尊睿债券A报告期期初基金份额总额3,998,505,953.28份，期间总申购份额138,188.14份，总赎回份额121,820.32份，期末份额总额3,998,522,321.10份，份额变动相对稳定；而C类期初份额总额108,148.08份，期间总申购份额41,852.63份，总赎回份额130,306.29份，期末份额总额仅19,694.42份，赎回情况较为显著。
项目 创金合信尊睿债券A 创金合信尊睿债券C 报告期期初基金份额总额（份） 3,998,505,953.28 108,148.08 报告期期间基金总申购份额（份） 138,188.14 41,852.63 减：报告期期间基金总赎回份额（份） 121,820.32 130,306.29 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） - - 报告期期末基金份额总额（份） 3,998,522,321.10 19,694.42
风险提示
单一投资者占比风险：报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形，可能面临大额申购风险，如标的资产未及时准备，可能降低基金净值涨幅；大额赎回风险，包括流动性风险、对基金资产净值不利影响、净值波动及基金合同终止清算等风险。 债券市场风险：基金资产主要投资于债券，债券市场受利率、信用等因素影响较大。如市场利率波动可能导致债券价格变动，影响基金净值；信用风险方面，若债券发行主体信用状况恶化，可能导致债券违约，造成基金资产损失。声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验掌心策略，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
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